Главное правило: риск считается до входа
Если вы решаете размер позиции после того, как открыли график, — это уже не риск-менеджмент. Это интуиция. Размер позиции — это математика: на каком уровне будет стоп, какой процент эквити вы готовы потерять на сделке, какова стоимость пункта инструмента.
Формула простая: размер позиции = (риск в деньгах) / (расстояние до стопа × стоимость пункта). И в эту формулу нельзя подставлять «ну, примерно». Точные числа — иначе один кривой расчёт ломает математику десяти следующих сделок.
Сколько риска на одну сделку
Классическая цифра — 1% от эквити на одну сделку. Это не «всем подходит», но это разумный потолок для большинства стратегий. Прозрачная арифметика: при 1% и серии из 10 убытков подряд просадка ~10% — это болезненно, но восстановимо.
Агрессивный режим — 2%. Дальше — уже не риск-менеджмент, а ставки. При риске 5% на сделку 10 убытков подряд = просадка 40%, для восстановления нужно +67%. Это уже зона, в которой счета умирают.
- Консервативно: 0.5–1% на сделку, дневной лимит −2%
- Стандарт: 1% на сделку, дневной лимит −3%
- Агрессивно: 2% на сделку, дневной лимит −4%, недельный −7%
- Проп-челлендж: ориентируйтесь на правила фирмы — обычно 0.3–0.5% на сделку
Асимметрия потерь: почему 50% просадки = 100% восстановления
Это математика, которую трейдеры регулярно недооценивают. Чтобы вернуться после просадки X%, нужно вырасти на X / (1−X). Просадка 20% требует +25%. Просадка 30% требует +43%. Просадка 50% требует +100%.
Из этого следует жёсткое правило: ваша главная задача — не «больше зарабатывать», а «меньше терять в худшие дни». Один день потери в 10% уничтожает результат двух месяцев аккуратной работы.
Дневной и недельный лимиты
Лимит на убыток в день — это страховка от психологии. Когда лимит достигнут, торговля закрывается до завтра. Без обсуждений, без «ещё одной попытки». Если такого лимита нет, вы рано или поздно попадаете в день, в котором проигрываете недельный результат.
Недельный лимит работает похоже, но включается реже. Его задача — заставить вас остановиться и сделать review, прежде чем продолжать. Большие просадки почти всегда — это серия плохих решений, а не один плохой день.
Корреляция и параллельные сделки
Открыть одновременно лонг по EUR/USD, GBP/USD и AUD/USD — это не три сделки. Это одна сделка с тройным размером, потому что инструменты сильно скоррелированы. Любая новость по доллару даст одновременный результат во всех трёх.
Правило: при подсчёте суммарного риска коррелированные позиции считаются как одна. На крипте та же история — большинство альткоинов следуют за BTC.
Размер позиции — это не про «сколько хочется заработать». Это про «сколько я готов потерять, если сейчас всё пойдёт не так».
Как риск-менеджмент ломается у большинства
Главный сценарий — «один раз можно». Один раз увеличить размер. Один раз подвинуть стоп. Один раз не закрыть после дневного лимита. Каждое из этих «один раз» по отдельности не убивает счёт. Их сумма за квартал — убивает.
Второй сценарий — отсутствие записей. Если у вас нет данных, какой риск был на каждой сделке и какой реальный убыток получился, вы не управляете риском. Вы надеетесь, что всё нормально. В Tradeart это видно сразу: Avg Risk % в шапке дашборда и виджет Equity Curve (в R, % или валюте) — линия просадки сразу показывает дни, где «разово» превратилось в систему.
Третий — проверка стопов задним числом. У каждой сделки в Tradeart считается MAE (Maximum Adverse Excursion) и MFE — насколько сильно цена уходила в минус и в плюс до закрытия. Если на серии сделок MAE стабильно меньше вашего стопа в 2–3 раза, стоп можно ужать без потери винрейта — и риск на ту же сделку сократится.