Что такое просадка
Просадка (drawdown) — это падение equity счёта от предыдущего максимума. Если вы выросли со $10 000 до $12 000, а потом опустились до $10 800 — текущая просадка 10% от пика. Когда equity снова обновляет максимум, просадка сбрасывается в ноль.
Просадка — это не «убытки за месяц». Это глубина ямы, в которой счёт находится прямо сейчас относительно своего рекорда. И именно этот показатель определяет психологический комфорт работы.
Три вида просадки, которые надо различать
На профессиональном языке используют три метрики, и путать их — дорого.
- Current drawdown — текущая просадка от пика equity. Динамическая, меняется каждую минуту.
- Max drawdown — максимальная зафиксированная за период (например, год). Это «худший момент» и главная метрика для оценки стратегии.
- Daily drawdown — просадка от начала дня. Критична для проп-челленджей: именно её обычно ограничивают правилами фирмы.
Асимметрия восстановления
Самая дорогая математика в торговле: чтобы восстановиться после просадки X%, нужно вырасти на X / (1 − X). Звучит сухо, цифры — страшные.
- Просадка 10% — нужно +11% для восстановления
- Просадка 20% — нужно +25%
- Просадка 30% — нужно +43%
- Просадка 50% — нужно +100%
- Просадка 70% — нужно +233%
После 50% просадки счёт фактически перестаёт существовать как торговый. Не потому что денег нет, а потому что психологически вы уже не сможете торговать на нём по системе.
Какая просадка нормальна
Для долгосрочной системной торговли диапазон max drawdown 15–25% — типичен и здоров. Меньше 10% — обычно за счёт очень консервативного риска (счёт растёт медленно). Больше 30% — система либо очень агрессивная, либо уже сломанная.
Для проп-трейдеров вся работа строится вокруг 10% максимального drawdown — больше не разрешает фирма. Это требует риска на сделку не больше 0.5% и жёсткой остановки после двух убыточных дней подряд.
Что делать, когда вы в просадке
Первое — не увеличивать размер «чтобы быстрее отыграться». Это самая частая ошибка, и именно она превращает 15% просадки в 50%. Размер позиции рассчитывается от текущего equity, а не от пиковых значений.
Второе — сократить количество сделок. В просадке часто включается жадность: «надо больше входов». На практике большинство систем перестают давать сигналы качества именно в периоды просадки рынка/системы. Уменьшение частоты — это не «лень», это управление риском.
Третье — открыть журнал и посмотреть, какие сделки тянут просадку. Часто 80% потерь приходят от 1–2 нарушений правил. Если их вычесть — просадка вдвое меньше. В Tradeart для этого удобны два инструмента: виджет Equity Curve (видно точную дату начала просадки и серию сделок, которая её сформировала) и Yearly Calendar — месячные результаты в одной сетке, чтобы понять, был ли это разовый плохой месяц или системный сдвиг.